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Estate… Code!… Per dove?…. Perché?

(4 agosto 2016)

L’estate è sinonimo di vacanze e di code.

Mi auguro che non accada come nell’estate del 2007…..Ricordate?

Sebbene abbia ricordo anche di una mia partenza intelligente con  18 ore di coda per arrivare in Croazia, la coda che mi ha impressionato di più e che ricordo meglio è quella del 2007. Ricordate le immagini in TV?

Migliaia di Inglesi in coda fuori agli sportelli della Northern Rock, nella speranza di riuscire a ritirare i propri soldi prima di perderli tutti a causa delle casse “vacanti” della Banca.

Estate 2007…. code agli sportelli per paura del fallimento della propria Banca.

Estate 2016…….

Sono passati quasi dieci anni dall’inizio dei fallimenti bancari e della più grande crisi finanziaria ed economica di tutti i tempi (altro che ’29) e, per “il sistema finanza”, la situazione è migliorata.

Non sono certo che sia migliorata anche per il risparmiatore italiano. E per voi?

Come sta in salute il vostro patrimonio rispetto all’estate del 2007?

Cosa è accaduto e come si è mosso in tutti questi anni con i fallimenti di Lehman, della Grecia, delle banche italiane?

E cosa è accaduto ad i patrimoni che sono stati affidati a me, ad Eligio Bosco ?

PERFORMANCE

Grazie a Blackrock, che mi ha permesso di utilizzare gli strumenti di Morningstar, e con tutte le semplificazioni derivanti dall’aggregazione di dati, di seguito trovate il grafico della performance del mio portafoglio.

Sommando tutte le soluzioni di risparmio gestito sottoscritte dai miei assistiti, ponderate per il relativo peso, ed immaginandole come un unico portafoglio, il grafico ne riporta l’andamento dall’estate del 2007 ad oggi e lo confronta con la performance dell’indice Morningstar dei fondi Bilanciati Prudenti Globali espressi in Euro.

Se non è chiaro lo evidenzio:

10.000,00 euro sono diventati 14.148,75 o, se preferite, il portafoglio ha guadagnato il 41,48%,

molto meglio dell’andamento dell’indice che si è fermato a 11.431,70.

Il mio portafoglio ha fatto una performance tripla rispetto alla media dei fondi Bilanciati Moderati Euro: 41,48% in 9 anni vuol dire circa il 4% all’anno!

Il vostro portafoglio ha avuto eguale performance?

Quali altri motivi/numeri servono perché mi scegliate come vostro consulente patrimoniale?

RISCHIO

Ho sempre considerato la redditività secondaria rispetto al rischio:

per spiegare la performance devo illustrare qual’è stata la strategia.

Dopo alcuni anni di buoni rendimenti finanziari non giustificati da altrettanti buoni dati economici, nel 2006 per abbassare il rischio, ho cominciato ad alleggerire i miei portafogli, attività che mi è stata anche rimproverata perché, in effetti, i mercati azionari sono saliti ancora nella prima metà del 2007.

Ma, come dico sempre ad i miei assistiti, bisogna investire provando ad immaginare ciò che sarà e che sicuramente non sarà uguale a quello che è già accaduto.

L’essermi mosso in anticipo, ha fatto sì che, nonostante il terribile 2008 culminato con il fallimento Lehman in settembre, anche chi avesse investito con me sui massimi del 2007,a fine 2008, avrebbe avuto tutti i suoi soldi!

Anche in questo caso, contano i numeri, ed ecco di seguito i numeri dell’andamento del mio portafoglio.

Andamento complessivo dal 2006

Pur considerando il 2016, dove avendo incrementato la liquidità il mio portafoglio ha fatto peggio dell’Indice,

negli ultimi 10 anni l’insieme delle soluzioni da me suggerite ha avuto un

rendimento del 46%, doppio rispetto all’Indice di Bilanciati Moderati 23%.

Migliore performance relativa, minor rischio, nessuna perdita di capitale,

serve altro per scegliermi?

FORTUNA E SFORTUNA

La fortuna è cieca ma la sf…ortuna ci vede benissimo.

Vale in molti casi, anche nelle scelte di investimento ma, non per i patrimoni investiti per mio tramite.

Anche il più sfortunato, chi mi affidato il patrimonio ad inizio 2008, chiudendo l’anno con

una performance pari a -6,64%, ha subito recuperato il capitale investito ed ha cominciato a guadagnare già l’anno dopo, chiudendo il 2009 con un guadagno del 14,52%.

Quanti anni ci metteranno a recuperare i vostri investimenti azionari e obbligazionari?

(andamento del portafoglio Eligio anno per anno)

Per chi vuole approfondire allego l’intero report elaborato da Morningstar.

(2016 08 04 Dieci anni da Northern Rock)

I più tecnici troveranno altri numeri importanti ed estremamente positivi come, per esempio,

una volatilità contenuta intorno al 3,8% ed un Indice di Sharpe pari a 0,90.

I più critici riveleranno anche un 2013 in negativo ma, ammesso che sono un bravo profesionista ma pur sempre un uomo, la performance è dovuta alla strategia di investimento in oro, che quell’anno ha fatto malissimo, e che sta facendo benissimo in questi primi mesi del 2016.

Tutti potete consultare le soluzioni adottate: non c’è nulla di esotico,

sono soluzioni che possono essere adottate da tutti i risparmiatori e da qualsiasi intermediario.

Gli ingredienti sono gli stessi la differenza la fa il consulente e la sua strategia.

Qual’è la strategia del vostro consulente?

Questi sono i numeri del portafoglio in risparmio gestito, poi c’è tutto il resto, numerabile e non numerabile.

Potrei citare le accurate consulenze su trasmissione e tutela dei patrimoni personali,

sulle governance aziendali, sulle scelte immobiliari e di finanziamento.

Voglio sottolineare però ancora un numero.

Metà del mio portafoglio è finanziario come qui descritto, e l’altra metà del mio portafoglio è in soluzioni a capitale garantito e con rendimento minimo garantito.

Nei vostri portafogli avete soluzioni a capitale garantito?

Da chi?

In che percentuale?

L’estate è il periodo migliore per mettere ordine, e per pianificare bene il futuro: scegliete un bravo consulente che vi accompagni nel vostro lungo e magnifico futuro.

Buona vita